Le volume des crédits non professionnels accordés aux particuliers par les banques tunisiennes a reculé au premier trimestre 2026. Selon les données de la Banque centrale de Tunisie, relayées par la TAP, l’encours global est passé de 30,530 milliards de dinars en décembre 2025 à 30,297 milliards de dinars à fin mars 2026, soit une baisse de 233 millions de dinars.
Ce recul reste limité en valeur absolue, mais il confirme un ralentissement plus profond du crédit aux ménages. Sur un an, depuis mars 2025, ces crédits n’ont progressé que de 1,3%, très loin des rythmes observés les années précédentes, où la hausse moyenne avoisinait 11%.
Pourquoi les ménages empruntent-ils moins ?
Deux facteurs semblent peser sur le recours au crédit : des conditions bancaires plus strictes et un coût de financement encore élevé.
Même après la baisse du taux directeur décidée par la Banque centrale fin décembre 2025, celui-ci reste fixé à 7% depuis le 7 janvier 2026. Dans ce contexte, l’emprunt bancaire demeure coûteux pour les ménages, notamment pour les crédits de logement, de consommation ou d’équipement.
Les banques, de leur côté, apparaissent plus prudentes dans l’octroi de nouveaux financements, dans un environnement économique où le pouvoir d’achat reste sous pression.
Le logement reste le premier poste de crédit
Les crédits destinés à l’acquisition de logements continuent de représenter la part la plus importante des financements accordés aux particuliers. Leur encours est passé de 13,388 milliards de dinars en décembre 2025 à 13,306 milliards de dinars en mars 2026, soit une baisse d’environ 82 millions de dinars.
Les crédits destinés à l’aménagement des logements ont également reculé, de 11,263 milliards à 11,152 milliards de dinars sur la même période, soit une baisse de 111 millions de dinars.
Cette catégorie occupe une place particulière dans le crédit aux ménages. Elle est souvent présentée comme un financement destiné à des travaux, mais peut, dans la pratique, servir à d’autres dépenses : consommation, mariage, équipement du foyer ou même acquisition d’un véhicule.
Auto, études, consommation : recul général
Le ralentissement touche aussi les autres catégories de crédits aux particuliers. Les crédits automobiles sont passés de 438,5 millions de dinars en décembre 2025 à 434,8 millions de dinars en mars 2026, soit une baisse de 3,7 millions de dinars.
Les crédits universitaires ont diminué de 4,95%, pour atteindre 14,2 millions de dinars à fin mars 2026, contre environ 15 millions de dinars trois mois plus tôt.
Les autres crédits à la consommation sont également orientés à la baisse : leur encours est passé de 5,424 milliards de dinars en décembre 2025 à 5,389 milliards de dinars en mars 2026, soit un recul d’environ 35 millions de dinars.
Lire aussi: Tunisie : Le surendettement des ménages franchit un seuil critique à plus de 32 milliards de dinars
Un recul qui prolonge la pression sur les ménages
Ce ralentissement ne signifie pas forcément que les ménages tunisiens ont moins de besoins. Il peut aussi traduire une saturation de leur capacité d’endettement.
Selon une note de l’IACE, les ménages tunisiens ont perdu environ 8% de pouvoir d’achat entre 2018 et 2024. Par ailleurs, l’endettement des ménages a franchi un seuil critique, dépassant les 32 milliards de dinars.
Lire aussi: Tunisie : 8% de pouvoir d’achat perdu pour les ménages en six ans, selon l’IACE
Dans ce contexte, la baisse actuelle des crédits bancaires apparaît comme un double signal : les banques prêtent avec davantage de prudence, tandis que de nombreux foyers disposent de moins de marge pour contracter de nouveaux emprunts.
Ce ralentissement du crédit intervient alors que les derniers indicateurs de la BCT montrent, parallèlement, une forte circulation fiduciaire, avec plus de 29 milliards de dinars en circulation, signe d’une économie où la liquidité existe mais ne se traduit pas forcément par une reprise du crédit aux ménages.
Pour les ménages, emprunter pour acheter un logement, aménager une maison, financer une voiture ou couvrir des dépenses de consommation devient une décision plus lourde. Pour l’économie, ce ralentissement du crédit constitue un indicateur à suivre de près, car il touche directement la consommation, l’investissement familial et le pouvoir d’achat réel des Tunisiens.
Lire aussi:
