شهد تمويل الاقتصاد التونسي نموًا محدودًا في عام 2024. وفقًا للتقرير السنوي حول الإشراف البنكي الذي نشره البنك المركزي التونسي يوم السبت، بلغ إجمالي القروض 118,6 مليار دينار، مما يمثل زيادة بنسبة 2,8%، وهو نفس المعدل الذي لوحظ في عام 2023.
أظهرت تحليلات البنك المركزي التونسي زيادة ملحوظة في القروض الممنوحة للمؤسسات العامة، حيث ارتفعت حصتها من 8,3% إلى 9,5% من الإجمالي خلال عام واحد. في المقابل، ظل تمويل الشركات الخاصة مستقرًا، مع زيادة محدودة بنسبة 1,5%، مما يؤكد حذر القطاع البنكي في ظل بيئة اقتصادية لا تزال هشة.
تشير هذه الاتجاهات إلى إعادة توجيه القروض نحو الجهات المؤسسية، التي تُعتبر غالبًا أقل خطورة، في سياق تباطؤ الاستثمار الخاص وضغوط على السيولة البنكية.
على الصعيد القطاعي، تُظهر توزيع القروض للمحترفين تطورًا إيجابيًا لصالح قطاعات الخدمات والزراعة، على حساب الصناعة. تعكس هذه التحولات التغيرات الهيكلية في الاقتصاد التونسي، الذي يتميز بزيادة في قطاع الخدمات وصعوبات مستمرة في النسيج الصناعي.
واصلت ديون الأفراد تباطؤها، حيث بلغت القروض للأفراد 29,4 مليار دينار في عام 2024، مقارنة بـ 28,8 مليار دينار في العام السابق، بزيادة قدرها 2,3% (مقارنة بـ 3,1% في 2023 و4,8% في 2022). يُعزى هذا التباطؤ بشكل رئيسي إلى التباطؤ الواضح في قروض الإسكان، التي اقتصر نموها على 0,8%.
تظل حصة القروض للأسر مستقرة عند 24,8% من إجمالي القروض، بينما يتراجع وزنها في الناتج المحلي الإجمالي قليلاً، من 19,3% في 2023 إلى 18,5% في 2024.
بالنسبة لغير المتخصصين، يشير مصطلح “رصيد القروض” إلى إجمالي المبالغ التي منحتها البنوك ولم تُسدد بعد. بعبارة أخرى، هو المجموع الكلي للديون المستمرة لدى النظام البنكي، سواء كانت قروضًا للشركات أو للأفراد.
يُعتبر هذا المؤشر أساسيًا لقياس مستوى تمويل الاقتصاد وتقييم ديناميكية القروض: زيادة الرصيد تعني زيادة في حجم القروض الممنوحة، بينما قد تشير حالة الركود إلى تباطؤ النشاط الاقتصادي أو سياسة نقدية أكثر صرامة.
على الرغم من النمو الاقتصادي المعتدل والتوترات المستمرة على الأسعار، يظهر النظام البنكي التونسي قدرًا من المرونة. تعكس استقرار وتيرة توسع القروض سياسة نقدية حذرة من البنك المركزي التونسي، تهدف إلى احتواء المخاطر المرتبطة بالديون والحفاظ على التوازن بين دعم الاقتصاد والحفاظ على الاستقرار المالي.
نقاش حول هذا المنشور