Faut-il s\u2019inqui\u00e9ter de la solidit\u00e9 d\u2019un cr\u00e9dit qui semblait, il y a quelques mois \u00e0 peine, parfaitement sain ? C\u2019est la question que soul\u00e8ve la lecture des \u00e9tats financiers 2024 de la BH Bank, r\u00e9cemment publi\u00e9s sur le site du Conseil du march\u00e9 financier (CMF). Au c\u0153ur de l\u2019attention : une cr\u00e9ance de 450,8 millions de dinars (MD) accord\u00e9e \u00e0 un groupe op\u00e9rant dans le secteur de l\u2019ol\u00e9iculture.<\/p>\n
\t\t\t\t\t\t\t\t\tCe cr\u00e9dit, qui ne pr\u00e9sentait aucun impay\u00e9 au 31 d\u00e9cembre 2024 et figurait encore parmi les actifs \u00ab sains \u00bb de la banque, a depuis \u00e9t\u00e9 reclass\u00e9 en cr\u00e9ance incertaine. Que s\u2019est-il donc pass\u00e9 entre-temps ?<\/p>\n
Une cr\u00e9ance initialement saine, devenue incertaine<\/p>\n
Selon le rapport des commissaires aux comptes, des \u00e9l\u00e9ments post\u00e9rieurs \u00e0 la cl\u00f4ture ont r\u00e9v\u00e9l\u00e9 une d\u00e9gradation de la situation financi\u00e8re du d\u00e9biteur, ainsi qu\u2019une baisse de la valeur ou de la solidit\u00e9 des garanties associ\u00e9es. R\u00e9sultat : la BH Bank a \u00e9t\u00e9 contrainte de revoir son \u00e9valuation du risque et d\u2019appliquer une reclassification selon les r\u00e8gles prudentielles.<\/p>\n
Mais comment une exposition de cette ampleur a-t-elle pu basculer si rapidement ? \u00c9tait-ce une d\u00e9t\u00e9rioration soudaine de l\u2019activit\u00e9 du groupe ? Une sous-\u00e9valuation du risque d\u00e8s le d\u00e9part ? Ou un manque de vigilance dans le suivi du dossier ?<\/p>\n
Le montant de ce cr\u00e9dit repr\u00e9sente pr\u00e8s du double du capital social de la BH Bank (238 MD fin 2024) et 60% de son produit net bancaire (744,2 MD). Ces proportions, vertigineuses, posent un s\u00e9rieux probl\u00e8me de concentration de risque.<\/p>\n
La r\u00e9glementation tunisienne, rappelons-le, interdit qu\u2019un cr\u00e9dit \u00e0 un seul client d\u00e9passe 20% des fonds propres nets de l\u2019\u00e9tablissement, selon la circulaire BCT n\u00b0 91-24. Si ce plafond a \u00e9t\u00e9 d\u00e9pass\u00e9, comment la banque a-t-elle pu justifier une telle exposition ? Des d\u00e9rogations ont-elles \u00e9t\u00e9 accord\u00e9es ? Et si oui, sur quels crit\u00e8res ?<\/p>\n
Malgr\u00e9 ce contexte tendu, la BH Bank affiche en 2024 un r\u00e9sultat net de 108,5 MD, soutenu par des produits d\u2019exploitation bancaire de 1 489,1 MD. Toutefois, elle a d\u00fb provisionner 275,2 MD pour couvrir ses risques sur cr\u00e9ances, ce qui pourrait peser sur ses marges et sa capacit\u00e9 d\u2019investissement \u00e0 court terme.<\/p>\n
Ce chiffre interroge \u00e9galement : quelle part de ces provisions est directement li\u00e9e \u00e0 ce cr\u00e9dit de 450 MD ? Et dans quelle mesure d\u2019autres dossiers du m\u00eame type pourraient encore \u00eatre dissimul\u00e9s parmi les cr\u00e9ances \u00ab saines \u00bb ?<\/p>\n
Plus globalement, ce dossier soul\u00e8ve des questions sur la gouvernance du risque cr\u00e9dit dans les banques tunisiennes, mais aussi sur le r\u00f4le de la supervision bancaire. \u00c0 quel moment les signaux d\u2019alerte ont-ils \u00e9t\u00e9 identifi\u00e9s ? Et quelles le\u00e7ons le syst\u00e8me bancaire tirera-t-il de cet \u00e9pisode ?<\/p>\n
Adel Ben Romdhane au c\u0153ur du scandale<\/p>\n
Adel Ben Romdhane, figure embl\u00e9matique du secteur ol\u00e9icole en Tunisie, est ainsi d\u00e9sormais associ\u00e9 \u00e0 l\u2019un des plus gros scandales financiers de l\u2019ann\u00e9e. Cet important exportateur d\u2019huile d\u2019olive aurait b\u00e9n\u00e9fici\u00e9 de ce cr\u00e9dit massif de 450,8 MD aupr\u00e8s de la BH Bank, mais dans le m\u00eame temps il aurait quitt\u00e9 la Tunisie pour l\u2019Espagne, ce qui alimente les soup\u00e7ons de fuite organis\u00e9e et jette un voile d\u2019inqui\u00e9tude sur les perspectives de remboursement.<\/p>\n
Le cas Ben Romdhane soul\u00e8ve des questions lourdes de sens : comment un seul individu a-t-il pu obtenir un tel pr\u00eat ? Et surtout, qui, au sein de la banque, a valid\u00e9 ce montage risqu\u00e9 sachant que dans leur rapport, les commissaires aux comptes d\u00e9clarent que le groupe d\u2019Adel Ben Romdhane fait d\u00e9sormais face \u00e0 des difficult\u00e9s majeures dans le recouvrement de ses propres cr\u00e9ances.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
Une cr\u00e9ance de 450 MD reclass\u00e9e par BH Bank en exposition incertaine soul\u00e8ve des interrogations sur la concentration des cr\u00e9dits, le respect des r\u00e8gles prudenti…<\/p>\n","protected":false},"author":3162,"featured_media":292269,"comment_status":"open","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[44],"tags":[11233,11234,5315,7105,2608],"class_list":["post-221417","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-national","tag-creance","tag-groupe-oleicole","tag-bh-bank","tag-credits","tag-tunisie"],"yoast_head":"\n