Le secteur bancaire a cl\u00f4tur\u00e9 l\u2019ann\u00e9e 2017 avec une \u00e9volution de 18% de son produit net bancaire (PNB) pour se situer \u00e0 3,686 milliards de dinars, contre 3,121 MD une ann\u00e9e auparavant.
\nAlors que tous les secteurs \u00e9conomiques ont vu leurs activit\u00e9s, sinon r\u00e9gresser, du moins ralentir par l\u2019effet de la crise, les banques ont affich\u00e9 des r\u00e9sultats probants.
\nComment cette progression s\u2019est-elle r\u00e9alis\u00e9e ?
\nD\u2019apr\u00e8s le rapport annuel 2017 du Conseil du march\u00e9 financier (CMF), la progression r\u00e9alis\u00e9e par les banques au niveau de leur Produit Net Bancaire provient, essentiellement, de la marge sur commission (+12%), de la marge d\u2019int\u00e9r\u00eat (+16%) et surtout des revenus de portefeuille-titres (+28%).<\/p>\n
Les deux composantes principales du Produit Net Bancaire (PNB) \u00e9tant la marge d\u2019interm\u00e9diation et les commissions, il faut souligner, \u00e0 ce niveau, que les banques tunisiennes, qu\u2019elles soient commerciales, d\u2019investissements ou d\u2019affaires ne vont pas avec le dos de la cuill\u00e8re avec leurs clients quand il s\u2019agit de leur pr\u00e9lever des commissions sur les diverses op\u00e9rations r\u00e9alis\u00e9es pour eux.<\/p>\n
Et c\u2019est de l\u00e0 que provient le gros du PNB des banques. Le nombre croissant de commissions pr\u00e9lev\u00e9es sur les services rendus et les tarifs pratiqu\u00e9s permettent, en effet, aux banques de s\u2019enrichir plus ais\u00e9ment.<\/p>\n
Il faut souligner que tous les services rendus aux clients sont quasiment tous factur\u00e9s. Mais l\u2019accroissement du nombre de commissions et leurs montants n\u2019est pas sans constituer un risque r\u00e9el pour l\u2019\u00e9conomie. Car si les banques r\u00e9alisent des b\u00e9n\u00e9fices exorbitants \u00e0 travers ces commissions, l\u2019argent pr\u00e9lev\u00e9 r\u00e9duit la marge de man\u0153uvre de leurs clients et leurs opportunit\u00e9s d\u2019investissement.<\/p>\n
Le m\u00eame raisonnement s\u2019applique pour la marge d\u2019int\u00e9r\u00eat. En effet, la diff\u00e9rence entre le taux d\u2019int\u00e9r\u00eat auquel pr\u00eate une banque et le taux d\u2019int\u00e9r\u00eat auquel elle se refinance sur les diff\u00e9rents march\u00e9s de capitaux peut atteindre jusqu\u2019\u00e0 quatre, voire cinq points de pourcentage, ce qui constitue un fardeau pour les clients des banques, m\u00e9nages soient-ils ou entreprises\u2026
\nLes banques cot\u00e9es ont la cote !
\nLes capitaux propres des banques cot\u00e9es, lit-on dans le rapport annuel 2017 du CMF, ont pass\u00e9 de 5,778 milliards de dinars au 31 d\u00e9cembre 2016 \u00e0 6,341 MD au 31 d\u00e9cembre 2017, soit une augmentation de l\u2019ordre de 10%.<\/p>\n
Cette progression \u00e9mane notamment de l\u2019augmentation de capital r\u00e9alis\u00e9e par une banque publique au cours de l\u2019exercice 2017. De plus, quatre banques de la place ont choisi de ne pas distribuer des dividendes au titre de l\u2019exercice 2016 et d\u2019autres ont maintenu un taux de distribution de leurs b\u00e9n\u00e9fices inf\u00e9rieur \u00e0 50%.<\/p>\n
Par ailleurs, l\u2019activit\u00e9 des douze banques cot\u00e9es en Bourse a connu durant les neuf premiers mois de 2018, une am\u00e9lioration comme l\u2019atteste l\u2019\u00e9volution positive de l\u2019ensemble des indicateurs d\u2019exploitation, principalement la hausse du PNB de 18,21%.<\/p>\n
Par rapport au portefeuille-titres des banques, qui est, rappelons-le, une composante essentielle de leur PNB, il est pass\u00e9 de 12,019 milliards de dinars au 30 septembre 2017 \u00e0 13,194 MD au 30 septembre 2018. L\u2019\u00e9volution moyenne de cette rubrique durant les neuf premiers mois des ann\u00e9es 2016-2017-2018 s\u2019est situ\u00e9e \u00e0 1,029 milliard de dinars, soit une \u00e9volution moyenne de 8,86%.<\/p>\n
Cet accroissement est d\u00fb \u00e0 la progression du placement \u00e0 long terme de 2,449 milliards de dinars, le placement \u00e0 court terme s\u2019est repli\u00e9 en revanche de 28,66%.<\/p>\n
A bien des \u00e9gards, l\u2019\u00e9volution positive des principaux indicateurs de performance des banques est un signe qui ne trompe pas. En effet, quand les banques se portent bien financi\u00e8rement, cela se manifeste \u00e0 travers leur encours \u00e0 l\u2019\u00e9conomie qui doit, normalement, booster la demande int\u00e9rieure \u00e0 travers la consommation et l\u2019investissement, et par cons\u00e9quent la croissance.<\/p>\n
Mais dans notre pays, comme tout va de travers, cette th\u00e9orie ne saurait se traduire dans la pratique. La seule devise des banques est d\u00e9sormais : les riches s\u2019enrichissent, les pauvres s\u2019appauvrissent. Dites merci \u00e0 votre banquier !
\nChahir CHAKROUN
\nTunis-Hebdo du 31\/12\/2018<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
Pourquoi les banques ne sont-elles pas concern\u00e9es par la crise ?<\/p>\n","protected":false},"author":3222,"featured_media":342147,"comment_status":"open","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[7653],"tags":[2600],"class_list":["post-173346","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-tunis-hebdo","tag-guerre"],"yoast_head":"\n